Investir dans l'Or et Autres Métaux Précieux en Europe

Par Devaneio FEB

Investir dans l'Or et Autres Métaux Précieux en Europe

Ce guide complet explore les diverses méthodes d'investissement dans les métaux précieux pour les investisseurs européens. De l'achat physique de lingots et pièces aux instruments financiers comme les ETF, en passant par la fiscalité spécifique à chaque pays et les stratégies de diversification optimales, vous découvrirez comment intégrer efficacement l'or, l'argent, le platine et d'autres métaux précieux dans votre portefeuille d'investissement.

• Langue: Français
• Éditeur: Devaneio FEB
• Date de sortie: 2 sept. 2025
• ISBN: 9798232010652

Aperçu du livre

​L'Investissement dans l'Or Physique

L'acquisition d'or physique représente la méthode la plus traditionnelle et directe d'investir dans ce métal précieux. Cette approche offre une tangibilité et une indépendance que les autres formes d'investissement ne peuvent égaler.

Lingots Disponibles en différents poids (de 1g à 1kg), les lingots offrent généralement la prime la plus faible par rapport au cours de l'or. Les lingots standards de 1kg ou 12,5kg (400 onces) sont privilégiés par les investisseurs institutionnels, tandis que les particuliers optent souvent pour des formats plus petits (5g, 10g, 20g, 50g, 100g, 250g).

Pièces d'Investissement Les pièces modernes comme le Napoléon, le Krugerrand sudafricain, l'Eagle américain, le Maple Leaf canadien ou le Philharmoniker autrichien sont très liquides et reconnues internationalement. Leur prime est légèrement supérieure à celle des lingots, mais elles offrent une meilleure divisibilité et facilité de revente.

Pièces de Collection Ces pièces anciennes ou rares possèdent une valeur numismatique qui s'ajoute à leur valeur intrinsèque en or. Bien qu'elles puissent offrir une plusvalue intéressante, elles nécessitent des connaissances spécifiques et s'adressent davantage aux collectionneurs qu'aux investisseurs purs.

Points Essentiels à Considérer

Pureté : L'or d'investissement est généralement d'une pureté de 999,90 (24 carats) pour les lingots et d'au moins 9000 pour les pièces. Certification : Privilégiez les produits certifiés par des organismes reconnus comme la LBMA (London Bullion Market Association) et accompagnés d'un certificat d'authenticité. Prime : Il s'agit du pourcentage au-dessus du cours de l'or que vous payez à l'achat. Elle varie selon le produit, le vendeur et le volume d'achat. Liquidité : Assurez-vous de la facilité de revente du produit. Les formats standards et les pièces reconnues internationalement sont les plus liquides.

L'investissement dans l'or physique offre une protection unique contre les risques systémiques, mais implique des considérations pratiques comme le stockage sécurisé et l'assurance, qui engendrent des coûts supplémentaires à prendre en compte dans votre stratégie globale.

​Où Acheter de l'Or Physique en Europe

Comptoirs Spécialisés Présents dans la plupart des grandes villes européennes, ces établissements offrent un service personnalisé et la possibilité d'examiner physiquement les produits avant achat. En France, le Comptoir National de l'Or ou CPoR Devises sont des références. En Allemagne, Degussa et Pro Aurum dominent le marché. En Suisse, les enseignes comme Argor-Heraeus offrent un service haut de gamme.

Banques Certaines banques européennes proposent l'achat de métaux précieux. C'est notamment le cas en Autriche avec la Münze Österreich, au Luxembourg avec Spuerkeess, ou encore en Suisse où la plupart des grandes banques comme UBS ou Credit Suisse offrent ce service. Les banques proposent souvent des options de stockage dans leurs propres coffres.

Plateformes En Ligne De nombreux sites spécialisés comme BullionVault, GoldMoney ou Coininvest opèrent à l'échelle européenne et offrent souvent des primes plus compétitives que les établissements physiques. Ils proposent généralement des options de livraison ou de stockage sécurisé. Vérifiez toujours la réputation du vendeur et les conditions de livraison.

​Conseils pour un Achat Sécurisé

Vérifiez toujours la réputation du vendeur (avis clients, adhésion à des associations professionnelles, années d'existence) Comparez les primes pratiquées par différents vendeurs pour un même produit Assurez-vous que le prix proposé est proche du cours spot actuel du métal Exigez un certificat d'authenticité et vérifiez les marques officielles sur les produits Pour les achats en ligne, privilégiez les sites utilisant des protocoles de paiement sécurisés et offrant une assurance sur la livraison

Méfiez-vous des offres trop attractives proposant des prix significativement inférieurs au marché. Dans le domaine des métaux précieux, les occasions trop belles pour être vraies sont généralement des arnaques.

Le choix du canal d'achat dépendra de vos préférences personnelles en matière de service, de sécurité et de coût. Pour les premiers achats, il peut être rassurant de se rendre dans un établissement physique pour bénéficier de conseils personnalisés, avant d'explorer éventuellement les options en ligne pour optimiser les coûts sur les achats suivants.

Le Stockage des Métaux Précieux

La question du stockage est cruciale lorsqu'on investit dans des métaux précieux physiques. Différentes solutions existent, chacune présentant ses avantages et inconvénients en termes de coût, de sécurité et d'accessibilité.

Stockage à Domicile Avantages : Accès immédiat, aucun frais récurrent, confidentialité totale Inconvénients : Risques de vol, de perte ou de dommage, difficulté d'assurance pour des montants importants Conseils : Investissez dans un coffre-fort de qualité, idéalement scellé dans un mur ou un plancher. Considérez une assurance habitation spécifique mentionnant explicitement vos métaux précieux.

Coffre Bancaire Avantages : Niveau de sécurité élevé, possibilité d'assurance incluse ou facile à obtenir Inconvénients : Coûts annuels (de 50¬ à plusieurs centaines d'euros selon la taille), accessibilité limitée aux heures d'ouverture Conseils : Vérifiez les conditions exactes d'assurance et d'accès, notamment en cas de crise financière. Comparez les tarifs entre différentes banques.

Services de Stockage Spécialisés Avantages : Sécurité optimale, assurance incluse, indépendance du système bancaire, services additionnels (audit, livraison rapide) Inconvénients : Coûts annuels généralement plus élevés qu'un coffre bancaire, localisation parfois éloignée Conseils : Privilégiez les installations situées dans des juridictions stables politiquement et économiquement, comme la Suisse, le Luxembourg ou Singapour.

Stockage Via Plateformes Digitales Avantages : Flexibilité, facilité d'achat/vente, fractionnement possible, coûts généralement compétitifs Inconvénients : Dépendance vis-à-vis de la plateforme, impossibilité de vérifier physiquement son métal Conseils : Choisissez des plateformes établies qui offrent une allocation spécifique (et non mutualisée) et des audits réguliers par des tiers indépendants.

Le choix optimal dépend souvent du montant investi. Pour de petits investissements (moins de 10 000¬), le stockage à domicile peut être approprié. Pour des montants plus importants, la diversification des lieux de stockage est recommandée.

N'oubliez pas que la facilité d'accès à vos métaux précieux en cas de besoin urgent doit être prise en compte dans votre décision. De même, considérez les implications en termes de succession et assurez-vous que vos héritiers connaissent l'existence et l'emplacement de vos actifs.

La Fiscalité de l'Or Physique en France

La fiscalité applicable aux investissements en métaux précieux physiques varie considérablement selon les pays européens. Concentrons-nous d'abord sur le cas français, l'un des plus structurés d'Europe.

Taxe Forfaitaire sur les Métaux Précieux (TFMP) Applicable par défaut lors de la revente, cette taxe s'élève à 11,5% du prix de vente total (11% de taxe + 0,5% de CRDS). Son principal avantage est sa simplicité : aucun justificatif d'achat n'est nécessaire. Elle convient particulièrement aux détentions de courte durée ou lorsque les preuves d'achat ont été perdues.

Régime des Plus-Values Alternative à la TFMP, ce régime impose la plusvalue réalisée (différence entre prix de vente et prix d'achat) au taux de 36,2% (19% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux). Son principal avantage est l'application d'un abattement de 5% par an à partir de la 3ème année de détention, conduisant à une exonération totale après 22 ans. Ce choix requiert de présenter des justificatifs d'achat.

Exemptions et Cas Particuliers

Exonération pour les ventes inférieures à 5 000¬ : Les cessions dont le montant est inférieur à ce seuil sont exonérées de taxation, mais cette exonération ne s'applique qu'une fois par an. Or d'investissement et TVA : L'achat d'or d'investissement (lingots et certaines pièces répondant à des critères spécifiques) est exonéré de TVA en France, conformément à la directive européenne 2006/112/CE. Bijoux et objets en or : Ils sont soumis à un régime fiscal différent et peuvent être assujettis à la TVA à l'achat. Donations et successions : L'or physique est intégré à l'actif successoral et soumis aux droits de succession classiques. Une donation d'or physique peut constituer une stratégie de transmission patrimoniale intéressante.

En pratique, pour les investissements à long