La bourse, le trading et leurs secrets: Ou de la première sicav au condor

Par Pascal Trichet

Analyse des fondements du monde boursier et des traders, accessible à tous.

La bourse, le trading et leurs secrets constitue un ouvrage accessible et clair pour découvrir, ou encore perfectionner, sa pratique du trading et du monde de la bourse en général. Riche en outre d'une multitude de conseils et de témoignages d'un particulier, cet ouvrage synthétise 35 ans d'expérience des marchés financiers.

Une approche complète de la bourse, fondée sur une expérience de terrain et de témoignages.

EXTRAIT

Une action est une part de société. Quand vous en achetez, vous devenez actionnaire : propriétaire d’une partie de cette société. Vous détenez peu ou prou une part de son capital. Vous faites cela pour deux choses :
– vous pensez que la société va prospérer et donc que votre part va augmenter ;
– la société vous fait participer à ses bénéfices et vous distribue régulièrement des dividendes, part de ses bénéfices que se partagent tous les actionnaires.
Pour une société, les actions sont émises en contrepartie des apports lors de la fondation de la société, ce qui permet de créer son capital social. Elles viennent financer leur développement ou rechercher une capitalisation.
Le détenteur d’actions est qualifié d’actionnaire et l’ensemble des actionnaires constitue l’actionnariat.
L’origine du dividende ou coupon détachable est un terme qui vient des anciennes formes papier des actions duquel on détachait le coupon ou le dividende pour se faire payer.

À PROPOS DE L'AUTEUR

Pascal Trichet, auteur de l’ouvrage La bourse, le trading et leurs secrets, est coach en trading depuis 2010, trader en comptes propres depuis 2000, ainsi qu’ingénieur U.T.C. X.A.O depuis 1985.

• Langue: Français
• Éditeur: Arnaud Franel Editions
• Date de sortie: 8 nov. 2018
• ISBN: 9782896036509

Aperçu du livre

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REMERCIEMENTS

Je remercie Madame Monique Walker, directrice générale de la société Waldata, d’avoir accepté de me laisser illustrer cet ouvrage avec des images du logiciel Walmaster XE, logiciel d’analyse technique très complet, que commercialise sa société. Elle m’a aussi aidé à améliorer la qualité de l’impression de ces graphiques.

Je remercie Monsieur Alain Weisrock, fondateur de univers-bourse.com et directeur de WHS Selfinvest France, non seulement d’avoir accepté de rédiger la préface de ce livre, mais aussi de m’avoir reçu plusieurs fois pour me guider dans la réalisation et la correction de cet ouvrage.

Je remercie Monsieur Guilhem Tranchant, directeur commercial CMC Markets France, d’avoir rédigé l’avant-propos et de m’avoir fait découvrir quelques années plus tôt les secrets de plateformes de trading modernes d’un grand courtier.

Je remercie ma femme et mes enfants d’avoir été suffisamment patients alors que je passais parfois trop de temps devant les écrans.

Je rends hommage à mon grand-père qui m’a initié à la bourse dans les années 1980.

AVANT-PROPOS

SICAV, options, CFD, Forex, supports, résistances, money management… tant de notions qui s’apparentent à un domaine parfois considéré comme élitiste, à tort malheureusement tant toutes ces notions, si elles sont expliquées de manière simple, pédagogique et accessible, prennent tout leur sens et s’imbriquent les unes avec les autres pour former les domaines de la bourse et du trading.

Le but de cet ouvrage n’est pas de résumer, remettre en question ou même suppléer tout ce qui a été fait dans le domaine depuis l’avènement des années Internet et la démocratisation de l’investissement en bourse au-delà des seuls professionnels du secteur. Non, ce livre a pour vocation première de rendre accessibles toutes ces notions et jargons à des novices, profanes, investisseurs désireux de repartir sur les meilleures bases après certains échecs lors de la conduite de leurs investissements. Voire même à ceux à qui tout réussit depuis leur entrée sur les marchés mais qui souhaitent découvrir de nouvelles notions qu’ils ont parfois si longtemps mises de côté, à tort malheureusement.

Vous l’aurez compris, ce livre s’adresse à un public très large. Tout d’abord à des gens curieux, intéressés, désireux de maîtriser une des composantes inhérentes à notre société actuelle, celle des marchés financiers. Puis pour ceux qui souhaitent aller plus loin et se lancer de plain-pied dans cet océan tumultueux qu’est l’investissement en bourse, cet ouvrage vous donnera toutes les bases afin de prendre le meilleur départ et de maîtriser toutes les notions indispensables en vue de réussir durablement. Ce qui, croyez-moi, n’est pas la plus simple des choses, notamment ces dernières années et les crises successives que le secteur a connu depuis 2007. Enfin pour ceux qui se seraient brûlé les ailes, il est bon parfois de savoir se remettre en question, poser les choses à plat, repenser ses méthodes et corriger ses défauts. Et c’est en cela que le but de ce livre prend tout son sens, puisqu’il s’adresse tant aux investisseurs profanes qu’aux traders les plus confirmés désireux d’affiner leurs méthodes, et parfois d’en découvrir de nouvelles.

Et ce qui rend la portée de ce livre si intéressante, c’est tout d’abord l’expertise de son auteur qui, après une carrière réussie dans le secteur privé, a pris la décision de se dédier à la passion qu’il entretenait depuis si longtemps. Et pas au moment le plus facile d’ailleurs puisqu’en pleine crise Internet, crise qui ferait sourire aujourd’hui tous les acteurs du secteur suite aux différents tumultes ayant déferlé sur l’économie mondiale ces dernières années. Et c’est justement toutes ces vagues consécutives qu’a surmontées Pascal Trichet depuis ces 15 années, développant sans cesse de nouvelles méthodes, découvrant de nouveaux produits, mettant en place de nouvelles « bottes secrètes », qui en ont fait un investisseur, que dis-je, un trader actif et prospère, qu’il est par conséquent plus que légitime d’écouter. Et cette envie de faire découvrir, de partager, de transmettre, est pour moi la plus belle des finalités, dans un monde parfois renfermé et sectaire, au sein duquel il n’est pas coutume de communiquer sur toutes ses connaissances acquises parfois si péniblement et difficilement.

Alors novices, amateurs, simples curieux, investisseurs actifs et chevronnés, cet ouvrage est fait pour vous. Vous traitiez depuis de nombreuses années sur le marché traditionnel des actions, pourquoi ne pas découvrir celui des produits dérivés ? Vous maîtrisez parfaitement les contrats futures, pourquoi ne pas couvrir vos positions à travers les options ? Vous avez fait de l’analyse technique une des composantes principales de votre trading, pourquoi ne pas vous intéresser également aux données macroéconomiques qui ont dorénavant une place prépondérante dans les interdépendances et corrélations de toutes les économies mondiales ? Vous avez si longtemps délaissé le money management et avez subi quelques revers sur les marchés, il n’est jamais trop tard pour apprendre et se remettre en question.

Alors à vos lectures et bon trading à toutes et à tous !

Guilhem Tranchant

Directeur Commercial CMC Markets France

PRÉFACE

Le parcours de Pascal Trichet est quelque peu similaire à celui de nombreux « traders » particuliers qu’il m’a été donné de rencontrer durant les 35 dernières années que j’ai, comme lui, consacrées à ma passion des marchés financiers.

J’ai fait la connaissance de Pascal alors qu’il s’était inscrit à la compétition « Traders Sélection » organisée en partenariat par l’éditeur du Salon du Trading et le broker WH SelfInvest. Pascal disposait dans cette compétition de 50 000 € confiés par WH SelfInvest – Broker dont je dirige depuis janvier 2014 la succursale française à Paris (23-25 rue de Berri – 75008) – et ceci avec une règle stricte de money management de 1000 €. C’est-à-dire que Pascal devait s’engager à respecter une perte maximale sur la journée de 1000 €.

Pascal ayant remporté cette compétition, il s’est vu sélectionné pour participer aux Duels de Trading avec 15 autres traders professionnels internationaux, qui devaient alors s’affronter durant toute une journée avec un capital là aussi de 50 000 €, mais cette fois réels, issus de leurs biens propres.

Suite à cette « épreuve » qui a permis à Pascal de terminer 9e, nous nous sommes retrouvés à plusieurs reprises pour échanger sur notre passion commune. Quand, à l’occasion d’une de nos rencontres, Pascal m’a fait part de son projet de rédiger un ouvrage, je l’ai tout de suite mis en garde sur l’impressionnante bibliographie actuellement disponible : je considère effectivement qu’il est inutile de réinventer sans cesse la roue.

Toutefois, le projet de Pascal était différent des ouvrages existants et si je devais le classer dans une catégorie, je l’apparenterais à un chapitre du célèbre Markets Wizards de Jack Schwager traduit en français sous les titres Les magiciens des marchés ou Les secrets des grands traders¹.

La motivation première de Pascal avec ce livre est en effet de transmettre ses 35 années d’expérience des marchés financiers afin de permettre au lecteur d’éviter les erreurs du débutant.

Or, la France n’est malheureusement pas un pays où la culture d’entreprise et la culture boursière soient véritablement enseignées comme elles mériteraient de l’être, et les importantes lacunes de nos compatriotes en la matière que relèvent les enquêtes² réalisées sur le sujet sont là pour en témoigner.

La minorité de personnes intervenant en bourse pour leur compte personnel se sont, de fait, dans la grande majorité des cas, formées seules, de manière autodidacte. Je n’y fais pas exception, j’ai moi-même un parcours personnel qui m’a conduit à créer en 1987 un club d’investissement que j’ai présidé durant 10 ans avant de participer à la grande aventure des sites boursiers au début des années 2000.

Ce guide à destination de qui souhaite aborder les marchés financiers en évitant les nombreux pièges et arnaques qui pullulent, notamment sur Internet, a donc tout pour devenir, j’en suis certain, le livre de chevet d’une nouvelle génération de traders, et je remercie Pascal de m’en avoir confié la préface.

Avant de vous lancer, je vous recommanderais pour ma part de donner une priorité à la maîtrise de vos émotions en parcourant des ouvrages de psychologie de traders, et de ne jamais vous diriger sur les marchés financiers sans maîtriser le risque d’une prise de position.

Bons trades à toutes et tous !

Alain Weisrock

Fondateur d’univers-bourse.com

Directeur de la succursale française de WH SelfInvest

23-25 Rue de Berri

75008 Paris

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1. Valor éditions.

2. Voir par exemple l’enquête de la Banque de France en 2012 : http://www.banque-france.fr/fileadmin/user_upload/banque_de_france/publications/BDF190_12_Francais_et_economie.pdf

INTRODUCTION

AVANT DE DÉBUTER

Ce livre a l’ambition de vous apprendre à réussir vos investissements, en particulier sur les marchés financiers. Je suis trader en comptes propres depuis quatorze ans, self-made-man, autodidacte, ayant commencé à m’intéresser à la bourse il y a trente-cinq ans, vers dix-huit ans. À mon âge, il m’importe de transmettre car il est temps et il n’y a que cela qui vaille !

D’après Van Tharp³, qui est reconnu comme l’un des meilleurs coaches en bourse, vous devez vous poser quelques questions clés avant de pouvoir débuter sereinement. Et même après une certaine expérience du trading, vous avez intérêt à faire régulièrement le point.

À partir de mon expérience et de mon recul personnel sur ses travaux, je vous propose donc de commencer par vous interroger ainsi :

–Connaissez-vous la différence entre investisseur et trader ?

–Comment évaluez-vous votre connaissance des marchés ? De l’économie ? De la situation géopolitique du monde à l’heure actuelle ?

–De combien de temps disposez-vous pour gérer vos investissements ou pour trader ?

–Combien de temps comptez-vous accorder :

• au développement de vos méthodes ?

• à l’apprentissage du money management ?

• à votre travail psychologique ?

–Que croyez-vous des aptitudes dont vous avez eu besoin pour vous lancer dans cette activité ?

–Connaissez-vous vos forces et faiblesses ? Que savez-vous des forces à posséder en ce qui concerne cette activité ?

–Quelles formations, coaching envisagez-vous ?

–Avec quel capital envisagez-vous de débuter ? Combien pouvez-vous vous permettre de perdre ? Que savez-vous de la gestion du risque en bourse, en trading ? Combien souhaitez-vous gagner, quel rendement espérez-vous ?

–Qu’est-ce que l’analyse fondamentale, technique et graphique, heuristique… ?

–Quels sont les produits accessibles ? Qu’est-ce qu’un CFD, un tracker, le Forex ?

Si certains de ces points vous ont interpellé, vous n’avez probablement pas encore assez mesuré les tenants et aboutissants de la bourse et du trading, et vous auriez intérêt à vous en préoccuper avant de vous lancer.

Adopter une telle démarche d’analyse vous garantit contre des déconvenues facilement évitables et vous permet d’identifier les points sur lesquels vous devez encore progresser.

Vous trouverez pour cela de nombreuses pistes dans cet ouvrage.

ORGANISATION DE L’OUVRAGE

Mon propos s’orientera autour de trois axes principaux :

1.Je ne peux pas révéler ce qui me semble le plus pertinent en termes d’investissement et de